Воскресные события вокруг Керченского моста не могли не отразиться на самом быстро реагирующем рынке – валютном. По логике вещей, ситуация, близкая к началу войны, должна была прежде всего отразиться на курсе гривны. Она и в самом деле отразилась: за первую половину дня понедельника курс снизился с 27,75 до 28.12 грн/$.
Проблемы рубля
Однако и по российскому рублю ситуация ударила больно: с самого утра на Московской бирже американский доллар и евро растут, рубль дешевеет к бивалютной корзине.
Первые сделки по доллару США прошли в диапазоне 66,33-66,52 руб., по итогам первой минуты торгов курс составил 66,42 руб. (+22,75 коп. к уровню предыдущего закрытия). Евро вырос до 75,41 руб. (+35,75 коп.). Бивалютная корзина ($0,55 и EUR0,45) поднялась на 28,6 коп. к уровню закрытия пятницы, до 70,46 рубля. Доллар при этом оказался на 75,36 коп. выше уровня действующего официального курса, евро – на 46,9 коп. выше официального курса. Всего же за минувшие выходные рубль опустился по отношению к евро на 45 коп. (0,59%), к доллару – на 23 коп. (0,35%).
Далее падение российской валюты продолжилось. Участники рынка начали вспоминать про различные санкции, которые уже подготовлены (прежде всего – США), но пока еще не действуют. По мнению ряда экспертов, новые санкции будут введены почти однозначно и могут даже коснуться российского рублевого суверенного долга.
Сейчас иностранные инвесторы держат более трети российского госдолга. Доля нерезидентов на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ) составляет 34,2% (около $41 млрд) плюс еще $15 млрд вложено нерезидентами в еврооблигации российского Минфина. Введение американцами санкций вызовет «сброс» всех этих активов.
Не менее болезненным может стать отключение России от от межбанковской системы финансовых коммуникаций SWIFT. В Кремле и правительстве опасаются, что это может привести к обрушению российской банковской системы и остановке внешних расчетов, особенно за поставки газа.
Серьезное опасение вызывает возможность ужесточения санкций против крупнейших российских банков, в первую очередь «Сбербанка» и ВТБ. Сейчас оба банка уже находятся под секторальными санкциями, с 2014 г. ограничивающими их доступ на международные рынки заемного капитала. Однако запрет на корреспондентские счета в США или внесение в список SDN (Specially Designated Nationals) – гораздо более жесткая мера, которая делает практически невозможными международные операции.
На этом фоне возрастает вероятность повышения ключевой ставки ЦБ РФ на ближайшем заседании. И если жесткие санкции будут введены, а Банк России не вмешается в торги, то падение курса рубля может составить 10-15%.
С другой стороны, многие эксперты не уверены в том, что угроза «тяжелых» международных санкций в отношении России реальна.
«Падение», наверное, слишком громко сказано. После обеда доллар прибавляет к рублю 55 коп, евро растет на 83 коп. Это не самое серьезное падение рубля в текущем году. К тому же сложно разделить, насколько в сегодняшнем падении велика роль событий вокруг Керченского пролива, а насколько виновато пятничное падение нефти, в результате которого котировки сорта Brent ушли ниже $60 за баррель, – сказал в комментарии для «ДС» старший эксперт финансовой компании «Альпари» Вадим Иосуб. – Происходящее сейчас в акватории Черного моря может в результате, в отдаленной перспективе привести к новым санкциям против России. Но я бы не стал ждать какой-то оперативной реакции Запада. Напомню, что до сих пор не задействована вторая часть «химических» санкций, связанных с отравлением Скрипалей, и отложено обсуждение финансовых санкций, связанных как раз с событиями в Украине».
Перспективы гривны
Тем временем утром понедельника НБУ повысил справочный курс доллара до 27,89 грн/$. Если быть более точным, то опубликованный Нацбанком справочный курс на 12:00 составил 27,8942 грн/$, что на 9 коп. выше, чем установленный 23 ноября (27,8033 грн/$).
Однако это не более чем оперативный индикатор курса для сделок, заключаемых на межбанковском валютном рынке.
При этом в обменных пунктах курс доллара в продаже по сравнению с предыдущим торговым днем начал расти: сперва на 15 копеек до 28,13 грн/$, в покупке снизился на 8 коп. – 27,82 грн/$. Курс евро в продаже вырос на 10 коп., до 32,06 грн/евро.
Сейчас аналитики ожидают быстрого роста спроса населения на доллар и евро – эти валюты традиционно становятся «прибежищем» для небольших личных капиталов в любое смутное время. С другой стороны, Украина-то точно не попадет под западные санкции, а вот для России они практически неизбежны. Учитывая масштабное снижение зависимости экономики Украины от российской, произошедшее в последние годы, можно ожидать, что экономика нашей страны довольно скоро выправится.
Наконец, глава НБУ Яков Смолий во время встречи с руководителями 40 крупнейших банков страны заявил, что Национальный банк не видит оснований для введения административных мер на денежно-кредитном и валютном рынках в случае введения военного положения. Тем не менее, в НБУ признали, что указанная встреча посвящена подготовке банковского сектора к работе в условиях режима военного положения в случае его возможного введения.
«Национальный банк не видит рисков для бесперебойной работы банковского сектора в случае введения военного положения. Ликвидность банковского сектора составляет около 75 млрд грн, что является достаточным для его надлежащего и бесперебойного функционирования», – сказал Смолий.
Однако пока сложно что-либо говорить: неизвестно, ни будет ли введено военное положение на всей территории Украины, ни какие ограничения оно будет в себе содержать.
В любом случае, на курс как доллара, так и гривны в ближайшее время будет влиять, прежде всего, риторика дипломатов на тему российско-украинского морского конфликта. Но оптимизма сейчас на рынках довольно мало.
Денис Лавникевич / Деловая столица
