суббота, 23 марта 2019 | О ПРОЕКТЕ | КОНТАКТЫ

Александр Охрименко: Смогут ли украинцы заработать на депозитах в 2019 году Если в 2019 году курс доллар/гривна не преодолеет отметку в 31 гривен за доллар США, то депозиты в гривне принесут больше дохода

Начался новый год, и опять часто начали спрашивать на счет депозитов. Люди волнуются и в тот же момент хотят понять, что им делать с их деньгами. Давайте разберемся вместе.

На текущий момент ставки по депозитам в гривне выросли, если сравнивать с прошлым годом. Согласно данным Украинского индекса депозитов населения (этот индекс рассчитывается по ставкам депозитов для населения среди 20 крупнейших банков Украины). На начало 2019 года средняя ставка по депозитам в гривне на 12 месяцев составила около16,4%. Год назад этот показатель был на уровне 13,5%. То есть, появился рост. Это хорошо. Но почему рост? Открою тайну, которая не тайна для банкиров, но тайна для многих украинцев.

В Украине очень плохо работает кредитование. Фактически не кредитуют бизнес за исключением госмонополий. Население может получить только потребительские кредиты. Ипотечное кредитование для населения не работает. И вряд ли что-то может поменяться в 2019 году. Год выборов и НБУ больше занимается политикой, чем экономикой. Поэтому сейчас банки зарабатывают на депозитных сертификатах НБУ. Ставка по этим депозитным сертификатам привязана к учетной ставке НБУ. А так как учетная ставка НБУ сейчас 18%, то доходность депозитных сертификатов НБУ на уровне 16-18% в зависимости от срока обращения. Поэтому банки привлекают депозиты населения в гривне и активно инвестируют деньги в депозитные сертификаты НБУ. Риск непогашения равен нулю. (НБУ выплачивают проценты по своим депозитным сертификатам за счет эмиссии гривны).

Проблем для банков никаких, а доход хороший. В результате и ставки по депозитам для населения в гривне выросли, и будет оставаться на этом уровне до тех пор, пока НБУ не снизит учетную ставку, а если повысит, то и банки повысят ставки по депозитам в гривне.

Вот такая простая математика. Поэтому нет ничего удивительного, что сейчас ставки по депозитам в гривне для населения выше, чем год назад, потому что год назад доходность депозитных сертификатов НБУ была на уровне 15%.

Кроме депозитных сертификатов НБУ банки сейчас зарабатывают на государственных ценных бумагах, который у нас называют ОВГЗ (облигации внутреннего государственного займа). Эти ценные бумаги размещает Минфин Украины под очень хороший процент. Гривневые ОВГЗ приносят доход от 18-20% годовых, ОВГЗ в долларах США 6,7-7,5% а ОВГЗ в евро 4,6%. Именно в эти ценные бумаги банки часто инвестируют валюту, которую получают у населения в виде валютных депозитов. Риск инвестиций в ОВГЗ очень низкий. Минфин Украины своевременно погашает ОВГЗ и платит проценты.

Самое интересное, что Минфин Украины платит проценты по ОВГЗ за счет налогов, которые другие украинцы платят в казну. Как пример: украинцы покупают товары и платят НДС, за счет этого НДС Минфин Украины выплачивает проценты по ОВГЗ, а уже банки за счет процентов по ОВГЗ выплачивают проценты по депозитам населения. И опять же в 2019 году ожидается, что ставки по ОВГЗ будет остаться на высоком уровне. Выборы требуют большего количества новых и новых пиар вливания (повышение пенсий, зарплата бюджетникам и военным, льготы для нужных компаний), все это требует много денег из госбюджета и покрывать дефицит из госбюджета Минфин будет за счет ОВГЗ. Там что пока что доход устраивает всех, кроме экономики. Это очень опасно, когда банки не кредитуют бизнес, а больше занимаются финансовыми спекуляциями с НБУ и Минфином Украины. Но в ближайший год это будет продолжаться и поэтому нужно с этим смириться и не забывать получать доход на свой депозит, пока есть возможность.

Во многом отсутствие нормального кредитования бизнеса и выплата процентов по ОВГЗ за счет НДС и ведет к росту розничных цен. Бизнес вынужден отсутствие денег перекрывать ростом цен. В результате инфляция в Украине в 2019 году будет значительно выше, чем обещали 7% в госбюджет. За 2018 год она составила около 10%, а в 2019 году ждем на уровне 15%. Но даже при таком раскладе депозиты в гривне могут перекрыть потери от инфляции в текущем году. Можно не рисковать и держать деньги дома, то нужно понимать, что инфляция обесценивает деньги быстрее в Украине, чем можно их потратить. Поэтому есть два выхода. Или потратить деньги на нужные расходы или разместить их в банке на депозит на срок 12 месяцев и больше, пока проценты высокие. Хотя нельзя много заработать, но можно хотя бы защитить деньги от инфляции.

Валютные риски. В Украине всегда есть валютный риск. Поэтому его просто приходится учитывать и стараться не держать все деньги только в гривне или только в долларах США. Ставки по депозитам в долларах США были и будут ниже, чем в гривне, так как доходность ОВГЗ в долларах значительно ниже, чем в гривне, и банкам просто не нужны дорогие доллары. Как результат – для того чтобы больше заработать, надо выбирать гривну, но помнить о девальвации гривны. Исходя из текущей доходности гривневых и долларовых депозитов «точка разворота» (это когда депозит в гривне по доходность сравнивается с депозитом в долларах США за счет девальвации гривны) составляет 31 грн за доллар США.

Если в 2019 году курс доллар/гривна не преодолеет отметку в 31 грн за доллар США, то депозиты в гривне принесут больше дохода. Если же курс доллара будет выше 31 грн, то депозиты в долларах США будут более выгодные. Окончательное решение – какой депозит лучше гривневый или долларовый – каждый принимает самостоятельно.

Как видите, нормальный расклад для размещения денег в банках на депозитах в Украине, если есть деньги. Хотя выборы и пугают, но банкопада не будет. Поэтому в 2019 году могут закрыться всего несколько небольших банков, но они сейчас малопопулярны, и, если они и закроются, мало кто это заметит. Что касается крупных банков, им ничего сейчас не грозит.

Скорее, грозит украинцам снижение ставки НБУ и тогда ставки по депозитам в гривне и долларах США упадут. Такая закономерность у нас существует.


Александр Охрименко / Корреспондент.net
Поделитесь.





Новости партнеров



14 комментариев

  1. Pretty great post. I simply stumbled upon your blog and wanted to say
    that I have truly enjoyed browsing your
    weblog posts. In any case I will be subscribing to
    your rss feed and I am hoping you write
    again very soon!

  2. Wonderful blog! I found it while browsing on Yahoo News.
    Do you have any suggestions on how to get listed in Yahoo News?
    I’ve been trying for a while but I never seem to get there!

    Many thanks

  3. You’ve made some decent points there. I checked on the net for additional information about the issue and found most individuals
    will go along with your views on this site.

  4. Appreciating the persistence you put into your website and detailed information you
    provide. It’s good to come across a blog every once in a while that isn’t the same unwanted rehashed
    material. Excellent read! I’ve saved your site and I’m including your RSS feeds to my
    Google account.

  5. Hello! I just wanted to ask if you ever have any trouble with hackers?

    My last blog (wordpress) was hacked and I ended up losing several weeks of hard work due to no backup.
    Do you have any methods to stop hackers?

  6. I savour, cause I found exactly what I used to be having a look for.
    You’ve ended my 4 day long hunt! God Bless you man. Have a great day.
    Bye

  7. I would like to thank you for the efforts you’ve put
    in penning this blog. I really hope to see the same high-grade content from you
    later on as well. In fact, your creative writing abilities has motivated me
    to get my own, personal site now 😉

  8. I get pleasure from, cause I discovered exactly what I used to be having a look for.

    You have ended my four day long hunt! God Bless you man. Have a nice day.
    Bye

  9. Pretty nice post. I just stumbled upon your blog
    and wished to say that I have really enjoyed surfing around your blog posts.
    After all I will be subscribing to your feed and I hope
    you write again very soon!

Оставьте комментарий

9 + пятнадцать =